ポジションサイジング
ポジションサイジングとは、資金残高に対してどの程度のリスクを取って
ポジションを建てるのかを決めるルールのことです。
僕がもっとも利用するポジションサイジングは、パーセントリスクポジション
サイジングです。
これはあらかじめ決めておいた損切りが実行されたと仮定して初期リスク
を計算、損切りが実行された場合でも全体の損失が、リスク率の範囲内に
おさまるようにポジションを計算する方法です。
ポジション ｎ ＝ 資金残高 × リスク率 ÷ 初期リスク
資金残高 100万円
約定価格 105円、損切り価格 103円
リスク率 5％
100万円 × 5％ ÷ ABS（103円 － 105円）
＝25,000通貨
この他、あらかじめ損切りを決めない場合には、パーセントボラティリティ
ポジションサイジングが有効であると考えられる。
これは上のパーセントリスクポジションサイジングの初期リスクをボラティリティ
（変動幅）に置き換えてポジション枚数を決めるルールのこと。
ポジション ｎ ＝ 資金残高 × リスク率 × ボラティリティ
資金残高 100万円
ボラティリティ 2円
リスク率 5％
100万円 × 5％ ÷ 2円
＝25,000通貨
ボラティリティには、ATR（アベレージトゥルーレンジ）やHV（ヒストリカルボラティリティ）、
など、どのボラティリティを使うかは特に決まってない。また、変動幅ではなく変動率
で計算しても問題ないと思う。
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